ＦＸのボラティリティ（Volume, ATR, ヒストリカルボラティリティ）

ボラティリティとは？

ボラティリティ(Volatility)とは「値動きの激しさ」をあらわし、株でいえば「出来高（取引量）」がそれにあたります。
いっぽうＦＸの場合、出来高というのはありません。そのため、ＦＸのボラティリティは出来高以外の方法で、ボラティリティを判断することになります。

ＦＸに出来高がない理由
株の売買は、市場参加者全員が東証などの取引所で売買を行うため（取引所取引）、一元的に取引量を集計することができますが、ＦＸの売買は世界中の銀行が各々行っているため（相対取引）、その全体の取引量を完全に集計することが難しいということです。
参考URL：【完全版】FXの出来高を確認する方法！重要性や通貨ペアも解説！ | FXナビ

ボラティリティをともなうトレンドは強い

FXでも株でも、トレンド発生と同時にボラティリティが増加しているのが強いトレンドといわれます。
逆に取引量があまり変化せず発生しているトレンドは、一時的に上がっている可能性があります。
株の板情報（買い注文と売り注文の一覧表）をイメージするといいかもしれません。
うすい板（注文数が少ない）価格帯で発生した上昇トレンドは、反対に下がるのも早そうですが、十分に厚い板（注文数が多い）価格帯を突破した上昇トレンドは、その後もしばらく上がり続けそうです。

ＦＸで使うボラティリティ系インジケータ

いろいろなインジケータはありますが、よく使われてるのは以下３つです。
・Volume
・ATR
・ヒストリカルボラティリティ

「Volume」は、ティック数と呼ばれる「業者のレート更新数」で、1回レートが更新されれば1ティック、2回なら2ティックです。
１点注意して欲しいのが、あくまで更新数(配信数)なので、1pips動いても0.1pipsしか動かなくても同じ1ティックでカウントします。
参考URL：https://www.oanda.jp/lab-education/dictionary/tick/

「ATR」は、「値幅の移動平均」で、値幅は以下3つのなかの最も大きな値を選択します。
①当日高値－当日安値
②当日高値ー前日終値
③前日終値ー当日安値
FXの場合、ほとんど①が最大になります。
※FXは株と違って、値が飛ぶことがあまりないので（窓開けのぞく）当日安値＞前日終値や、当日高値＜前日終値になることがほぼない

「ヒストリカルボラティリティ」は「リターンの標準偏差を年率換算したもの」で、簡単に言えば「価格の変動リスク」を意味します。

計算方法

VolumeとATRの計算例です。
パラメータは「期間」5日間「平滑化」SMA

期間	4日前	3日前	2日前	1日前	現在
ティック数	700	600	500	400	800
高値	100	101	102	103	103
安値	98	100	101	102	99
値幅	2	1	1	1	4
Volume (700+600+500+400+800)÷5					600tick
ATR (2+1+1+1+4)÷5					1.8円

ヒストリカルボラティリティの計算例です。
パラメータは「期間」5日間「1年の営業日」250

期間	5日前	4日前	3日前	2日前	1日前	現在
終値	100	100.5	101	102	103	101
リターン ln(当日終値/前日終値)		約0.5%	約0.5%	約1%	約1%	約-2%
リターンの標準偏差						約1%
ヒストリカルボラティリティリターンの標準偏差 x √250						約16%

リターン、標準偏差、年率換算について補足

リターンについて
リターンは価格の変動率のことで、計算方法が2種類あります。
例）前日終値100円、当日終値110円の場合
①リターン　(110 - 100) ÷ 100 = 0.1 = 10%
②対数リターン　ln(110 / 100) = 0.095…≒ 0.1 = 約10%
意味は「前日終値と比べて当日終値が１０％増加した」です。
※対数リターンはリターンの近似値になる。またFXでは対数リターンを使う場合が多い

リターンの標準偏差について
リターンの標準偏差は、価格の変動リスクを表します。
リスクは、プラス方向とマイナス方向の両方にあることに注意してください。（1日+30%の利益率を見込める手法は-30%になる可能性も同じくらいある）
例）当日終値が１００円で、日次リスクが１％の場合
意味は「±１％の変動リスクがある ⇒１日当たり±１円くらい動く可能性がある」

また標準偏差については、こちらも参照ください。
fx-takahashi.hatenablog.com

リスクの年率換算について
年率換算は、日次リスクを年次リスクに変換することです。
例）当日終値１００円の日次リスク１％を年率換算（２５０営業日）すると
1% x √250 = 約16%
意味は「±16％の変動リスクがある ⇒ １年当たり±16円くらい動く可能性がある」
※なぜ√250をかけるか？価格変動リスクは時間の平方根で大きくなるから

Volume, ATR, ヒストリカル ボラティリティのどれを使えばいいか？

3つをまとめて表示できるインジケータを作成し、日足チャートで比較してみました。
パラメータは「期間」２０「MA」SMA

f:id:FXtakahashi:20200503184329p:plain — ボラティリティ系インジケータの比較

結果は、ボラティリティの上昇下降の反応が速い順に
ヒストリカルボラティリティ＞ ATR ＞ Volume でした。
その反面だましが少なく滑らかなのはVolumeで、またヒストリカルボラティリティとATRが似たような動きになることを確認しました。

以上を参考に、ボラティリティが重要になってくる「スキャルピング」と「BO」で、インジの使い分けを考えると
スキャルピングのようにいち早くボラティリティの変化をとらえたい場合は、反応が早い「ヒストリカルボラティリティ」や「ATR」を、
BOのように、もっと長い時間軸で高ボラティリティが持続することを確認したい場合は、だましが少ない「Volume」を使うのがいいかもしれません。
※パラメータの調整によっても変わるのであくまで参考意見です。

インジケータのパラメータは何を使えばいいか？

Volume(Tick数)については、平滑化せずそのまま使う人も多いです。平滑化するならSMA or EMA。期間は10 or 20 でいいと思います。
ATRについては、開発者のワイルダーはRMA14で平滑化するのを推奨しています。ただこれだと反応が少し遅いので、より反応を早くしたい場合は EMA or SMAで、期間は10 or 20でいいと思います。
ヒストリカルボラティリティについては、移動標準偏差の期間は、10 or 20 を使う人が多いようです。

ボラティリティまとめ

ボラティリティは「値動きの激しさ」を表し、ボラティリティをともなうトレンドは強い。
Volume(Tick数)は「レート更新数」、ATRは「高安値幅の移動平均」、ヒストリカルボラティリティは「価格の変動リスク」
反応が早いのは、ATRとヒストリカルボラティリティ。だましが少ないのは、Volume。
自分の場合はプライスアクションを見たいので、Tickごとの一定期間の最大pipsをいちおう確認しています。(ビッグプレイヤーがエントリーしたかどうか)